Убыточная система

По прогнозу Moody's, толика проблемных кредитов (к ним агентство относит кредиты, просроченные выше 90 дней, также имеющие признаки обесценения) возрастет в полтора раза - с 9,5 до 15%. Причина - в России процедура взыскания и урегулирования споров долгая и неэффективная, также высока концентрация рисков на 1-го заемщика либо группу связанных лиц, пишет Moody's. Волатильность рубля будет иметь существенное влияние на кредиты в иностранной валюте, для обслуживания которых у заемщиков недостаточно валюты. По оценкам агентства, такие нехеджированные кредиты на данный момент составляют 7−9% кредитного ранца банков.

Незапятнанная процентная маржа банков в 2015 г. снизится на 80−120 базовых пт, даже в случае понижения главный ставки ЦБ в течение года, а расходы на риск в 2015 г. составят 8% (2,5−3 трлн руб.) против 4% в 2014 г. Убытки, в свою очередь, будут давить на норматив достаточности капитала Н1. По базисному сценарию Moody's, Н1 снизится до 8,1% при регуляторном минимуме в 10%. Этот сценарий не учитывает вливания капитала со стороны страны за счет механизма ОФЗ. Наиболее твердый сценарий развития событий подразумевает рост стоимости риска до 12,5% и понижение достаточности капитала приблизительно до 5,6%.

По итогам 2014 г. достаточность капитала банковской системы составляла 11,9%, на конец 2013 г. - 13,5%.

«Взгляд Moody's по глубине убытка очень сумрачный, хотя понятно, что, ежели все пойдет так же, убыточными будут большая часть банков, - говорит управляющий банка из топ-150. - Банки уменьшили кредитование, активы дохода не приносят, а пассивы - вербование от ЦБ и вкладчиков - съедают все запасы. Но при всем этом без запаса ликвидности на данный момент банки оставаться не рискуют - кризис доверия посреди вкладчиков, показавшийся опосля громких санаций и отзывов лицензий, может обрушить банк». Санкции, понижение цен на нефть и последовавшее за сиим замедление экономики, кризис доверия, маленький спрос на кредиты со стороны клиентов - совокупа всех этих обстоятельств усугубила положение, перечисляет он. «Не могут же все банки кредитовать 299 компаний из перечня стратегических, необходимо провоцировать вкладывательный спрос посреди малого и среднего бизнеса - лишь эти компании способны худо-бедно обслуживать кредиты под 20−25%», - говорит банкир.

Около 45% активов банковской системы приходится на Сбербанк и банки группы ВТБ (ВТБ, Банк Москвы, «ВТБ 24», «Лето банк»). «Если представить, что банковская система России состоит из 2-ух госбанков - Сбербанка и группы ВТБ, то таковая система в 2015 г. будет убыточной», - говорит аналитик UBS Миша Шлемов. По расчетам UBS, в 2015 г. Сбербанк покажет прибыль в 44 миллиардов руб., а группа ВТБ - убыток в 117 миллиардов руб. по МСФО. Госбанки на двоих создадут в этом году практически 1 трлн резервов. Сбербанк будет обязан сформировать за этот год 646 миллиардов руб. новейших резервов (стоимость риска достигнет 3,5%), ВТБ - 353 миллиардов (стоимость риска - 4%), в 2016 г. резервирование по-прежнему будет существенное: у Сбербанка - 493 миллиардов руб., у ВТБ - 190 миллиардов.

По оценкам UBS, при понижении главный ставки до 12% к концу 2015 г. маржа Сбербанка сократится на 80 б. п. год к году, маржа ВТБ - на 85 б. п. «2015 год будет чрезвычайно томным для банковской системы, но глубина провала может оказаться меньше - банки разнесут убытки на 2015−2016 гг., - говорит Шлемов. - В этом году банки будут стараться больше реструктурировать, чтоб не фиксировать все убытки в 2015 г. Отразить все утраты сходу - на это у системы нет капитала, потому задачи будут накапливаться».

«Подушка капитала у банков на данный момент не чрезвычайно крупная (ниже, чем перед предшествующим кризисом), и потому они наверное будут стараться реструктуризировать кредиты, чтоб избежать роста просрочки и необходимости создавать значимые резервы. К примеру, в 2008-2009 гг. у почти всех маленьких игроков, у каких не было существенного запаса по капиталу, рост NPL был около 2−3%, но при всем этом размер пролонгированных кредитов мог выражаться двузначным числом. В то же время отлично капитализированные банки наиболее честно демонстрировали рост заморочек и делали под их резервы», - говорит Александр Данилов из Fitch.